No es fácil hacerse una idea coherente de cómo evolucionará el mercado mundial de semiconductores: Diversas previsiones de analistas y fuentes oficiales del sector arrojan valoraciones distintas. Y éstas difieren considerablemente.
En realidad, los datos son claros, no son difíciles de averiguar y están en manos fiables desde hace años. Sin embargo, los imponderables de la evolución del mercado a corto y medio plazo no permiten, obviamente, una aproximación cuantitativa de las previsiones.
Tobias Pröttel, WSTSElanálisis de la "World Semiconductor Trade Statistics Organisation" (WSTS), un organismo semioficial sin ánimo de lucro fundado en 1986 que cuenta actualmente con 42 empresas miembros en las cuatro regiones industriales del mundo y que informa periódicamente sobre el estado de la industria, dibuja un panorama bastante optimista. Tiene su sede en Silicon Valley (California), pero desde junio de 2022 cuenta con un administrador alemán llamado Tobias Pröttel en la localidad bávara de Wörth, en el distrito de Erding, cerca de Múnich.
Según las previsiones de WSTS, el mercado mundial de semiconductores se contraerá un 10,3%, hasta un total de apenas 515.000 millones de dólares en 2023. Otra decepción tras el ya modesto resultado de 2022, que registró un crecimiento del 3,3%. Esto supuso más o menos un estancamiento para los fabricantes de chips, acostumbrados al éxito. Como es bien sabido, el descenso se debió a las tendencias inflacionistas imperantes, las perturbaciones de las cadenas mundiales de suministro causadas por la agitación geopolítica y el débil aumento de la demanda de los consumidores de alta tecnología tras la pandemia de coronavirus.
Quedan excluidas dos grandes categorías de productos: los componentes discretos y los optoelectrónicos. El WSTS espera que crezcan un 5,6% y un 4,6% respectivamente este año. El descenso de los componentes de memoria en todas las categorías, en torno al 35%, es especialmente negativo. Esto se debe, entre otras cosas, a la rápida caída de los precios y a la reducción de las existencias por parte de los usuarios.
Los informes sobre la situación de las principales fundiciones de chips, elaborados por el analista taiwanés "TrendForce" a principios de junio, coinciden totalmente con lo anterior. Los diez principales fabricantes por contrato comunicaron unánimemente un descenso del 18,6% en sus cifras en el primer trimestre de 2023. El descenso del líder del mercado, TSMC, fue del 16,2%. La coreana Samsung fue la más afectada, con una caída del 36,1%. Esto también provocó cambios en la clasificación, en la que Global Foundries se mantuvo notablemente bien.
Los mercados de chips de Europa y Japón se comportaron mejor, al menos en términos nominales, con aumentos del volumen de negocio del 6,3% y el 1,2% respectivamente. Sin embargo, el retroceso en las demás regiones es aún más grave, con una caída del 9,1% en América del Norte y del Sur y un desastroso 15,1% en Asia-Pacífico.
Con tantas malas noticias actuales, se impone naturalmente una perspectiva más favorable para el futuro: según el WSTS, se espera que el crecimiento del mercado de semiconductores vuelva al 11,8 % el año próximo y alcance un volumen total de 576.000 millones de dólares. En particular, se espera que los componentes de memoria experimenten una recuperación masiva de más del 43%, hasta alcanzar los 120.000 millones de dólares. Se espera que todas las regiones participen en este repunte en función de su posición de partida.
Previsión de semiconductores en primavera del WSTS hasta 2024 en miles de millones de dólares
Distribución regional de las ventas de semiconductores hasta 2024
Clasificación mundial de las diez principales fundiciones de chips
Previsiones devastadoras
Malcolm PennHasta aquí todo bien, si no fuera por el eterno alborotador (y sin embargo muy reputado) contrarian Malcolm Penn y su empresa británica de análisis "Future Horizons". En mayo de 2022, Penn predijo un auténtico desplome del mercado de chips para 2023, con un descenso de hasta el 26% en las distintas categorías de productos. De media, se esperaba un descenso del 22%. En enero de 2023, mantuvo esta devastadora previsión. En mayo de 2023, suavizó ligeramente sus perspectivas hasta el -20%, con una contracción probable de entre el 18% y el 22%. Se niega a dar una perspectiva seria para 2024.
Otro analista de mercado muy respetado, Gartner, está más en línea con el WSTS. Su previsión para 2023 prevé un descenso del 11,2 % hasta un total de 532.200 millones de dólares, seguido de un repunte sustancial del 18,5 % en 2024. Richard Gordon, hasta hace poco Vicepresidente de Gartner, atribuye el actual declive de los mercados de memorias a la reducción del exceso de capacidad y del excedente de inventarios, con las correspondientes reducciones de precios. Como es habitual en la volátil industria de los chips, esto conducirá a una escasez de oferta de componentes específicos de memoria en 2024, con la consecuencia de subidas de precios generalizadas.
"La industria de semiconductores se enfrenta a una serie de retos a largo plazo. Las décadas anteriores de grandes volúmenes y precios elevados están llegando a su fin. Esto es especialmente cierto en los mercados de PC y smartphones, donde la innovación se está ralentizando". Según Gordon, en el futuro el mercado de chips ya no estará impulsado en un 31% por el gasto de los consumidores, como ahora, sino más bien por las necesidades de capital de industrias innovadoras como la automovilística, la aeroespacial y la militar. En este sentido, también se producirá un decidido retorno a las constelaciones de mercado de los primeros tiempos de los chips informáticos.
